En este episodio, Christian, fundador de Infini.money, explora cómo las stablecoins están transformando los servicios financieros para fundadores globales y empresas sin fronteras.
Christian comparte su recorrido de inversionista cripto a emprendedor fintech, por qué lanzó Infini en 2024 y cómo una tarjeta para consumidores se convirtió en su primer motor de crecimiento antes de expandirse a cuentas empresariales, pagos globales, tesorería y operaciones financieras con IA.
La conversación analiza también el modelo de negocio de Infini, el valor real de los CFO de IA y por qué la velocidad de ejecución, el servicio y la confianza, más que el acceso a redes bancarias o blockchain, constituyen su verdadera ventaja competitiva. En su reflexión más franca, Christian recuerda el incidente de seguridad de casi USD 50 millones, la decisión de proteger y compensar a los usuarios y la difícil reconstrucción de seguridad y confianza. Es una historia fintech de stablecoins y un relato directo de crear una empresa financiera entre crecimiento rápido, cambios estratégicos y crisis.
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Charlie: 00:04
Bienvenidos a Fintechnice, un podcast sobre quienes construyen en la intersección de IA y fintech. En cada episodio converso con fundadores, inversionistas y líderes acerca de las ideas que dan forma al futuro financiero: agentes inteligentes, nuevas redes de pago, activos digitales, infraestructura y productos de próxima generación. Soy Charlie. Comencemos. Hola a todos, bienvenidos al tercer episodio de nuestra serie de fundadores. Hoy nos acompaña Christian, fundador de Infini.money. Hola, Christian, saluda a nuestra audiencia.
Christian: 00:41
Hola, Charlie, y hola a todos. Gracias por invitarme. Soy Christian, uno de ustedes.
Charlie: 00:46
Christian, ¿empezamos con tu presentación y lo que te llevó a crear Infini?
Christian: 00:51
Claro. Es una historia interesante porque soy relativamente joven y no empecé en la banca tradicional ni en una startup fintech. Me interesé inicialmente en cripto por los NFT durante el ciclo anterior. La curiosidad me llevó poco a poco a DeFi, donde encontré algo mucho más fundamental. Después cofundé un fondo llamado Next in Digital Venture y pasé varios años invirtiendo en cripto, DeFi y acciones. Cuanto más estudiaba, más sentía que la gran oportunidad no era otro token ni producto de trading, sino usar esta infraestructura para crear un producto financiero que personas y negocios reales pudieran usar a diario. Por eso empezamos Infini en 2024.
Charlie: 01:49
¿Qué hizo tan especial el momento de 2024 para que decidieras dar el paso y fundar esta empresa?
Christian: 01:58
Entonces DeFi seguía siendo popular, con rendimientos muy altos y buenos productos emergentes como eastern y more for. Al principio pensamos en una stablecoin con rendimiento o un producto similar. Luego vimos que la mayor oportunidad estaba en un producto de consumo. Había pocos neobancos con una experiencia realmente buena. Las tarjetas cripto estaban comenzando, especialmente en Asia-Pacífico, donde no veíamos una buena experiencia. Aunque no teníamos trayectoria en pagos, pensamos que podíamos intentarlo y que no sería tan difícil. Había mucha demanda, usuarios esperando cada día. Fuimos de los primeros en combinar rendimiento y tarjeta cripto en un producto para consumidores. Esa fue la oportunidad.
Charlie: 03:02
El momento es interesante. ¿Cómo resumirías Infini hoy y para quién está construida, en una o dos frases?
Christian: 03:11
Tras casi dos años, Infini es un sistema operativo financiero impulsado por stablecoins y nativo de IA, para consumidores globales y empresas sin fronteras. Un neobanco suele empezar con una cuenta; una empresa de pagos, con una transacción. Nosotros partimos del flujo financiero completo: recibir, guardar, convertir, gastar, generar rendimiento, gestionar equipos y, finalmente, dejar que un agente de IA ayude a operar todo. Queremos construir el sistema financiero para la próxima generación, especialmente sus fundadores.
Charlie: 03:49
Interesante. Mencionaste varios grupos de clientes y, claro, cuando construyes un producto que pueda escalar, vas a atender a distintos públicos. Me pregunto cuál de esos grupos consideras el más importante, el público central al que realmente quieren dirigirse.
Christian: 04:08
Si hay que elegir uno, serían los fundadores de la próxima generación. Todo cambia rápido. Antes, desarrollar un producto podía requerir financiamiento y meses o años. Con IA y herramientas de programación, el plazo puede bajar a una semana o unos meses. Hay más oportunidades para cualquier fundador: con una buena idea, puede probarla y salir al mercado con su producto.
Christian: 04:48
Esos fundadores son nuestro público inicial. Pueden tener una empresa en una jurisdicción, pero son globales desde el primer día. Venden a clientes de distintos países y pagan a proveedores o equipos remotos en varias monedas. Son nuestros clientes principales.
Charlie: 05:12
Cuando conoces a estos clientes y conectas con sus problemas, ¿cuáles son los uno o dos más urgentes que buscan resolver?
Christian: 05:24
Especialmente en Asia-Pacífico, empresas y capitales ya son globales, pero parte de la infraestructura bancaria sigue organizada por país. Imagina una pequeña startup recibiendo fondos o ingresos de clientes de distintas regiones. Hoy se complica más porque algunos pagan con stablecoins, cuando antes bastaba con manejar dinero fiduciario. A la vez, la infraestructura financiera mundial es más accesible. Vemos grandes bancos tradicionales estadounidenses expandirse globalmente y atender a más personas. Pero aunque los bancos lo planeen, el trabajo concreto lo ejecutan startups y fintechs que cubren cada región. Nosotros nos enfocamos primero en Asia-Pacífico. Es un cambio fundamental de cripto y pagos, sobre todo en los próximos 10 años, y el problema que resolvemos.
Christian: 06:39
En esta transición, la gente todavía necesita una plataforma que cubra todas las partes. Antes podía haber una empresa de pagos centrada en un segmento pequeño y excelente en él.
Christian: 06:55
Pero la base cambió. En el futuro hará falta una plataforma que haga todo, sin saltar entre productos. Esa fragmentación es difícil de gestionar en flujos de dinero, cumplimiento y registros contables. Es el cambio que vimos y el problema que buscamos resolver.
Charlie: 07:20
Interesante. Nuestra audiencia viene de Estados Unidos, Europa, América Latina, África y otros lugares, y quizá no conoce todo el contexto fintech de Asia-Pacífico. Puede conocer Singapur, Hong Kong, Japón y Corea. Según tu experiencia, ¿puedes describir el mercado más amplio y por qué está tan fragmentado? La gente conoce Stripe, Circle y otras fintechs y empresas cripto con bastante trayectoria. ¿Por qué sigue la fragmentación y por qué es tan difícil operar para los nuevos fundadores?
Christian: 08:05
Claro, me parece una muy buena pregunta. Creo que tiene dos aspectos. El primero son las regiones más maduras que mencionaste, como Hong Kong y Singapur, donde la infraestructura financiera ya es muy sólida. En estos mercados, las stablecoins y los agentes de IA son tecnologías nuevas que permiten hacer cosas que antes ni siquiera se imaginaban.
Christian: 08:30
En otras partes de Asia-Pacífico, concretamente en los países en desarrollo, el cambio interesante que observamos quienes emprendemos en este sector es que antes no contaban con una buena infraestructura. Por eso, desde el punto de vista de la distribución, las stablecoins resultan más amigables y accesibles para ellos. Por supuesto, quizá elijamos una o dos regiones para concentrarnos. Pero, en general, creo que todos esos países merecen ser atendidos y que ofrecen oportunidades para que una startup entre en el mercado mediante las stablecoins.
Charlie: 09:11
Mencionaste stablecoins. Quienes siguen el mercado saben que crecieron con fuerza desde 2024, cuando Stripe adquirió Bridge, no solo en Estados Unidos, sino en América Latina, África, Europa y Asia-Pacífico. ¿Por qué es el momento adecuado para construir una plataforma financiera basada en stablecoins, especialmente en Asia-Pacífico?
Christian: 09:37
Aunque las stablecoins llevan quizá tres años como narrativa popular, en la realidad todavía representan una parte muy pequeña. Esto ofrece una gran oportunidad para que compitan las startups. Como decía, están ocurriendo cambios: tres cosas cambiaron a la vez, demanda, regulación e infraestructura.
Christian: 10:04
Primero, las stablecoins ya van más allá del trading cripto. Las empresas las usan para liquidación internacional, tesorería, nómina y proveedores. Segundo, la dirección regulatoria es mucho más clara. Cada año avanzan distintas jurisdicciones y aparecen marcos como GENIUS. La oportunidad surge antes de que la regulación esté completamente terminada, mientras los requisitos siguen evolucionando. Por eso este es el momento.
Christian: 10:46
Tercero, la infraestructura de apoyo se fortaleció mucho. Bancos y fintechs son más receptivos y se orientan a stablecoins. Mejoran los emisores regulados, los sistemas de custodia, las conexiones bancarias y las herramientas de cumplimiento. Visa y Mastercard lanzan programas de tarjetas con stablecoins, y las grandes empresas de pagos integran su liquidación. Todo esto nos da una perspectiva y un buen momento para actuar.
Charlie: 11:22
La regulación es interesante. La gente sigue GENIUS y CLARITY en Estados Unidos, MiCA en Europa y quizá conoce la normativa de Hong Kong, pero no comprende todas las jurisdicciones de Asia-Pacífico. Hay muchos países; incluso en la zona desarrollada, Japón ha sido lento o vacilante para legalizar stablecoins.
Charlie: 11:54
¿Puedes describir el panorama regulatorio de Asia-Pacífico, sobre todo donde los flujos financieros no son tan libres y la regulación es centralizada?
Christian: 12:15
Cada región tiene su política. Hong Kong está avanzando o aprobando emisores este año, si no recuerdo mal. Singapur ya tiene licencias y regulación. Por eso vemos estos mercados más maduros en reglas de dinero y en las conversiones entre cripto y moneda fiduciaria que ocurren continuamente. Nuestra experiencia en Singapur muestra que las empresas reguladas de pagos tienen volúmenes mucho mayores y procesos más desarrollados. En entradas y salidas, por ejemplo, el banco de destino debe permitir la operación.
Christian: 13:05
Estas reglas, políticas y licencias ya ayudan a expandir las stablecoins y llevarlas a la vida diaria, también en lo relativo a barreras y limitaciones de uso.
Christian: 13:20
La dirección es más clara ahora. Hong Kong quizá no avanza tan rápido todavía, pero creo que la banca y el sistema financiero serán más receptivos. Para el resto de Asia-Pacífico quizá no soy la persona más indicada, aunque veo avanzar el proceso, con políticas y licencias nuevas cada año. Esperamos ese progreso.
Charlie: 13:46
También está la relación de amor y odio con los bancos. Jamie Dimon, de JPMorgan, criticó cripto y stablecoins como fraude o algo poco confiable. De repente el banco apuesta por cripto, tanto stablecoins como depósitos tokenizados propios. ¿Cómo están adoptando o probando esto los bancos de Hong Kong y Singapur con los que hablas?
Christian: 14:23
Honestamente, los bancos de esas regiones están algo rezagados. Las situaciones varían. Singapur es más receptivo si tienes licencia, pero esa es de las más difíciles de conseguir para startups o empresas de pagos. En Hong Kong todavía no había licencia específica para negociación y custodia de activos virtuales; sí existen los regímenes VSP y MSO.
Christian: 15:00
Sigue siendo una fase de equilibrio y depende de cada empresa. Con una estructura sólida de cumplimiento, una empresa de pagos puede recibir más oportunidades de los bancos.
Christian: 15:16
En Estados Unidos, tanto los bancos que ofrecen cuentas y servicios internacionales como quienes emiten Visa o Mastercard están muy maduros. Están Cross River Bank, Lead Bank y muchos otros, además de empresas enormes como Stripe. Es un ecosistema desarrollado y será interesante ver su evolución.
Charlie: 15:51
Muy interesante. Volviendo ahora a Infini como empresa: si recuerdo bien, al principio ganaron tracción con su tarjeta para consumidores. Es curioso, porque al hablar de pagos en Asia-Pacífico, la gente suele pensar en distintos tipos de billeteras: Alipay, WeChat Pay o las integradas en aplicaciones de consumo como Grab. Normalmente no asocia ese mercado con las tarjetas. ¿Nos ayudas a entender por qué despegó su tarjeta, cuál fue la clave de ese crecimiento y qué les enseñó la experiencia?
Christian: 16:30
Quien creció en China conoce WeChat y Alipay, productos de pago muy avanzados. Hay poco espacio allí y también restricciones de cumplimiento, así que no es una vía viable. Fuera de ese mercado, especialmente estos dos años, todos compran o se suscriben a herramientas de IA, y ahí entran las tarjetas. Pagar con una billetera local suele ser difícil. Stripe acepta muchas, pero las tarjetas siguen siendo lo más cómodo para lo internacional. Las cripto son un nicho; la red de tarjetas en sí es enorme, construida por Visa y Mastercard durante años. Lanzamos en enero de 2025. La tarjeta personal nos dio el feedback más rápido: al salir ya había unos 10,000 usuarios en lista de espera. Había pocos neobancos de tarjetas cripto. Incluso hoy resuelve un problema que se entiende en diez segundos: tengo stablecoins, dólares digitales; ¿cómo los uso a diario? La adopción avanzó, pero esa necesidad sigue. La mayoría de usuarios son nativos cripto y fundadores. Creo que en el futuro los de moneda fiduciaria y Web2 también elegirán estos productos porque tienen ventajas. No hicimos marketing al lanzar, y seguimos sin costo de marketing. Crecemos por recomendaciones porque el valor se ve de inmediato y el producto es sencillo. Abrir una cuenta es mucho más rápido que en la banca tradicional, especialmente en Hong Kong. Lo viví varias veces y es difícil. Seguimos viendo mucho valor en estas tarjetas.
Charlie: 19:02
La emisión de tarjetas cripto está muy activa en Hong Kong. Exchanges globales ofrecen tarjetas, y empresas conocidas como RedotPay y Reap integran profundamente la emisión. ¿Puedes explicar ese mercado de emisión y aceptación, especialmente basado en cripto o stablecoins?
Christian: 19:30
Hay dos lados. El consumidor local es relativamente pequeño: la población, si recuerdo bien, no llega a 10 millones. Pero hay muchos recién llegados, especialmente residentes que antes vivían en China continental.
Christian: 19:47
Ese grupo tiene alto poder adquisitivo y mucho volumen. El segundo papel, más importante, es la emisión. Mencionaste Reap y hay muchos otros. Los emisores principales de Asia-Pacífico suelen estar en Hong Kong o Singapur porque infraestructura y regulación son más maduras.
Christian: 20:15
Están bien posicionados. Infini también se asociará con emisores, ya sean empresas de pagos o bancos. Hong Kong es una opción clara y sus propuestas de precio suelen ser mejores, al menos frente a Europa.
Christian: 20:36
Por otro lado, la demanda principal o los mejores programas todavía pueden estar en Estados Unidos. Se denominan en dólares, más accesibles para consumidores y empresas globales, y muchos casos de gasto se concentran allí hoy.
Christian: 20:58
En el futuro, Hong Kong, Singapur y Estados Unidos pueden asumir papeles distintos, con nuevas necesidades.
Charlie: 21:06
Interesante. Entonces esos usuarios y fundadores usan sus tarjetas para comprar y utilizar aplicaciones y plataformas globales. ¿Hubo algún comportamiento que los sorprendiera especialmente? El escenario parece bastante habitual: usan ChatGPT, Anthropic y Gemini, necesitan una tarjeta de crédito o débito guardada en la cuenta y realizan pagos o recargas de manera continua. Casi parece demasiado sencillo o demasiado bueno para ser cierto, como si siempre todo saliera bien. ¿No aparecen contracargos, disputas, situaciones complicadas o compras poco comunes? ¿Qué encontraron de interesante al observar ese comportamiento?
Christian: 21:52
Hubo muchas dificultades y frustraciones, especialmente cuando empezamos el año pasado sin experiencia. Queríamos ser responsables y dar el mejor servicio a cada cliente. Resultó casi imposible.
Christian: 22:11
Aprendimos muchísimo de esa experiencia. Primero, cualquier programa que desarrollemos o lancemos debe cumplir con las normas. Algunas empresas quizá no se preocupan tanto por eso en este momento, pero a largo plazo descubrimos que perjudica a los usuarios y no es responsable, especialmente con quienes más te necesitan. Además, trabajar en la emisión de tarjetas requiere mucho control de riesgo. Por ejemplo, la barrera de entrada no debería ser demasiado baja. Hay quienes ofrecen tarjetas sin KYC o sin comisión de apertura, pero eso puede atraer a un público menos adecuado. Algunas personas las usan de maneras muy extrañas: realizan suscripciones con autorizaciones de USD 1 cada vez, abren una tarjeta y luego la descartan. Sin mencionar que otros pueden utilizarla para actividades indebidas. Esa es una de las lecciones que aprendimos y explica por qué necesitamos una estructura completa de cumplimiento que permita ofrecer el servicio y evite esas conductas. También vemos muchos usos interesantes: suscripciones, compras de montos grandes y gastos cotidianos. Cada persona tiene necesidades distintas y no existe un producto perfecto. Precisamente por eso debemos seguir construyendo y mejorando tanto el producto como la experiencia, para atender a cada tipo de cliente. Eso es lo que queremos seguir haciendo en el futuro.
Charlie: 23:51
Tiene sentido. Hoy están construyendo toda una suite empresarial, desde una tarjeta individual. ¿Qué motivó la transición, o la decisión de reforzar tanto tarjetas como servicios financieros para empresas?
Christian: 24:15
Nos lo preguntan mucho desde el cambio del año pasado. Antes éramos un producto 100% enfocado en consumidores.
Christian: 24:25
Ahora atendemos personas y empresas. Lo decidimos porque hay poca diferenciación entre neobancos de consumo. Incluso los líderes ofrecen experiencias muy parecidas. Algunos son más maduros, dan más cashback o tienen programas más sostenibles; nosotros quizá ofrezcamos algo único o rendimiento, pero las diferencias son esas. Fue un motivo para ir al segmento empresarial. No solo en pagos: hasta en software de IA, la mayor parte de ingresos suele venir de empresas, con más sostenibilidad y retención, aunque más desafíos. Además, observamos que para muchos usuarios centrales las finanzas personales y empresariales son dos partes de la misma vida. Un fundador recibe ingresos en dólares o stablecoins, paga proveedores, emite tarjetas al equipo y gestiona tesorería. Esa misma persona recibe salario y reembolsos, administra ahorros y paga su día a día. Hoy necesita banco empresarial, personal, billetera cripto, exchange y varias apps, alternando plataformas, moviendo y convirtiendo dinero, localizando fondos y conciliando entre sistemas. Todo cuesta tiempo, comisiones y energía mental. Queremos una app y una relación financiera confiable, con perfiles personales y empresariales claramente separados. Esto explica la expansión y nuestra convicción de que el crecimiento real llegará cuando ofrezcamos una experiencia completa y buena.
Charlie: 26:47
La suite parece muy completa: cobros, entradas y salidas, pagos, tarjetas y ahorro. ¿Qué atrae primero al cliente hoy? ¿Sigue siendo la tarjeta u otro producto?
Christian: 27:08
Sí, tenemos un conjunto completo de funciones, incluidas las que mencionaste. Pero creo que, por ahora, los principales atractivos siguen siendo las tarjetas y los productos de ahorro o rendimiento. Una empresa puede empezar porque necesita una tarjeta corporativa para los gastos del equipo y sus facturas de SaaS. Los consumidores también necesitan tarjetas. En esta etapa vemos que las tarjetas representan una de las mayores demandas dentro de los pagos con cripto y stablecoins. Intentamos competir con una mejor experiencia, mejores servicios de tarjetas y condiciones comerciales más favorables. Por eso, las tarjetas y el rendimiento son las puertas de entrada. Después, la empresa o el consumidor descubre que Infini ofrece muchas más funciones y que puede resolver casi todos los problemas de su movimiento financiero completo. Creo que esa es la respuesta a tu pregunta.
Charlie: 28:18
¿Cómo descubren los otros productos? ¿Por la interfaz, contenido, avisos o sugerencias? Me interesa cómo hacen visibles las funciones nuevas.
Christian: 28:36
Esa es la parte difícil, especialmente porque lanzamos entre 10 y 20 funciones al mes. Es importante que el cliente sepa qué ofrecemos y tenga buena experiencia. Actualizaciones y centro de ayuda son esenciales porque buscamos un modelo SLG, sin depender de mucho personal de soporte o ventas para contestarlo todo. La información debe ser accesible para que el cliente la consulte solo. Notificaciones, novedades y redes sociales forman un trabajo complejo pero clave.
Christian: 29:27
Otra vía todavía no existe, pero llegará pronto: un agente financiero que detecte situaciones, informe y aconseje. Puede notar que no usas la tarjeta Infini y recordar que ofreceremos de 2% a 3% de cashback y un servicio de tarjetas global muy competitivo. Estos avisos aumentan interés y retención. El uso también se expande naturalmente cuando entra dinero en la cuenta. Una empresa que cobra mediante nuestro checkout puede ver en la página o menú que sus fondos ociosos pueden quedarse en tesorería. Productos con APY de 7% a 8%, por ejemplo, son algo que la banca tradicional difícilmente ofrece. Luego descubrirá que nuestra experiencia de tarjeta y emisión supera a su plataforma anterior.
Christian: 30:40
Lo más importante es que, si recibe stablecoins, el cliente se pregunta cómo llevar ese dinero a su cuenta bancaria. Por eso invertimos tanto en los canales de salida. Descubre que puede convertir a moneda fiduciaria y transferir al banco con un clic el mismo día. Dar a conocer todas las capacidades a cada cliente es difícil; seguiremos mejorando.
Charlie: 31:15
Parece que tienen varias fuentes de ingresos: tarjetas, transacciones, saldos y tesorería. ¿Cómo funciona el negocio?
Christian: 31:28
El modelo de Infini es directo: no cobramos tarifas fijas, de cuenta ni mínimos mensuales. Es raro, porque en Estados Unidos y Europa suelen apoyarse en esas cuotas. No creo que encaje con Asia-Pacífico, donde el cliente quiere algo gratuito al principio. Somos transparentes: ganamos cuando usa o mueve su dinero por Infini. Hay tres fuentes. Primero, cobramos una comisión de rendimiento sobre activos asignados a tesorería o productos de inversión, como un gestor de fondos. Solo ganamos si tú ganas; sin beneficios, no cobramos. Así alineamos intereses. En pagos también: si el cliente aún no genera ingresos, no debería tener esas tarifas.
Christian: 32:31
Queremos ser amigables para fundadores que apenas empiezan a crear. No como bancos que piden un pago por adelantado. Eso no ayuda a nuevos emprendedores; neobancos y stablecoins pueden ofrecer algo distinto.
Christian: 32:54
Primero está la comisión cuando obtienes ganancias. Segundo, recibimos una parte del intercambio cuando personas o empresas usan nuestras tarjetas. Al principio lo devolvemos todo como cashback e incluso podemos subsidiar más para promoción. Tercero, como cualquier proveedor de pagos, cobramos una tarifa transparente por adquirencia y servicios de plataforma.
Christian: 33:25
Estas tres fuentes forman un modelo confiable y adecuado. No maximizamos el margen de cada transacción: mantenemos deliberadamente una comisión baja y hasta subsidiamos ciertos productos al inicio. El cliente obtiene buena experiencia y precios justos y transparentes.
Charlie: 33:51
Es una mentalidad interesante. Como fundador, me encanta poder probar un producto y aprovechar sus beneficios sin pagar una mensualidad. Pero también imagino lo difícil que debe ser, para quien lo ofrece, gestionar la previsibilidad de los ingresos. ¿Cómo ves el potencial de todas estas líneas de producto hacia adelante? ¿Cuál podría ser la más valiosa y, de manera ideal, aportar un flujo de ingresos más predecible al negocio? Para tu empresa, esa previsibilidad implica equilibrar los altibajos de cómo los usuarios utilizan el producto. Como fundador, ¿cómo administras esa combinación? ¿Y cuáles crees que tendrán más potencial en los próximos 12 a 18 meses?
Christian: 34:45
El producto de rendimiento tiene estrategias exclusivas y competitivas; es nuestro flujo de caja central, sostenible y duradero. Pero el crecimiento seguirá viniendo de tarjetas. En los próximos 12 o 18 meses queremos ofrecer una de las mejores del mercado. Aunque haya cientos o miles de neobancos, creemos en una solución superior y destinaremos más estrategia y recursos a ese crecimiento.
Charlie: 35:27
Comentaste que el futuro no es finanzas Web3 contra Web2, sino una nueva generación fintech reemplazando a las antiguas. ¿Puedes ampliar esa idea?
Christian: 35:45
Los ganadores a largo plazo no se definirán por llamarse empresas cripto, Web3 o Web2, ni siquiera por el simple hecho de usar stablecoins. Todos sabemos que estas se convertirán en una infraestructura cada vez más invisible. Al final, las grandes compañías financieras tendrán acceso a redes bancarias y de pagos similares. A los clientes no les importa demasiado qué tecnología hay debajo: quieren un producto más rápido, sencillo, confiable y económico. La verdadera competencia será entre una nueva generación de fintechs y las organizaciones tradicionales. Las startups suelen ejecutar más rápido, tienen ciclos de aprendizaje más cortos y entienden mejor tecnologías como las stablecoins y los agentes de IA. Así pueden diseñar productos en torno a cómo las personas viven y hacen negocios hoy, en lugar de intentar encajar la tecnología en sistemas antiguos. Creo que veremos esto con más claridad en uno o dos años. Aunque muchas empresas Web2 estén entrando en cripto, todavía hay detalles y conocimientos prácticos que requieren tiempo y experiencia. En definitiva, ganarán quienes combinen la confianza y la disciplina de una institución financiera con velocidad, tecnología y capacidad de ejecución. Desde esa perspectiva, las etiquetas cripto, stablecoins, Web3 o Web2 no son lo importante: los buenos equipos son los que destacan.
Charlie: 37:27
Sí, tiene sentido. También mencionaste la IA, y últimamente todos observamos cómo está redefiniendo las finanzas, desde las inversiones hasta las finanzas corporativas y personales. Antes, quien desarrollaba un producto debía centrarse en crear la interfaz más amigable posible y facilitar la navegación. Ahora, cada vez más personas piensan en usar algunos agentes para administrar mejor su dinero. En el futuro podrían crear sus propios agentes, o los clientes de tu producto podrían ser agentes que actúan por encargo de personas que están detrás. Me interesa saber cómo ves ese futuro de la IA, especialmente en tu sector y en la manera en que la gente navegará y utilizará tu producto.
Christian: 38:20
El comercio y los pagos mediante agentes son populares, con buenos equipos trabajando. La IA sí implica un cambio fundamental. Pero no quiero decir que Infini hace pagos de agentes hoy. Tenemos muchos clientes de IA, SaaS y software y aún no vemos tanta demanda. Actualmente la gente no necesita demasiado ese tipo de pagos.
Christian: 38:55
Es un gran tema para explorar, pero hoy los agentes ayudan sin cambiarlo todo. Los clientes siguen gestionando sus finanzas como antes; los agentes aceleran la ejecución. En empresas, por ejemplo, un CFO de IA puede ayudar a operar el área financiera.
Christian: 39:22
Hay muchos detalles dentro de flujos de trabajo muy complejos, y ahí es donde los agentes pueden crear valor real. Por lo menos este año, nuestro enfoque es hacer que mejoren cada uno de esos flujos de movimiento de dinero, en lugar de construir un producto dirigido principalmente a los propios agentes. Creo que es un camino más sencillo. También nos permitirá comprender mejor el terreno si el próximo año decidimos enfocarnos en infraestructura o pagos para agentes. En los pagos, la ventaja no depende solo de una barrera tecnológica: siempre se trata de los flujos de trabajo y de todos los aspectos que de verdad importan en fintech. Eso es lo que estamos viendo. Empresas que admiro, como Stripe, Ramp y Revolut, ya están lanzando productos con agentes. Por eso creo que el próximo año puede ser muy bueno: quizá sea el momento en que consumidores y empresas finalmente comprendan que los agentes sí pueden realizar trabajo útil para ellos.
Charlie: 40:37
Son observaciones muy interesantes. En tu respuesta también tocaste el tema de la competencia: mencionaste a Revolut, Stripe y otras empresas que desarrollan pagos con agentes y sin agentes, además de productos puramente financieros, tanto en Web2 como en Web3. Revolut y Airwallex recaudaron cantidades enormes recientemente. También están entrando startups nuevas que ofrecen soluciones de neobanco para consumidores y empresas, porque ven una nueva ola de negocios y de fundadores llegando al mercado. ¿Cómo enfrentan esa competencia? ¿Y cuál consideras que se está convirtiendo en la ventaja defensible de Infini?
Christian: 41:23
Es lo que pregunta todo inversionista. Honestamente, acceder a bancos, blockchain o socios de tarjetas nunca fue una barrera competitiva. Son bloques básicos; con el tiempo, los competidores serios consiguen infraestructura similar.
Christian: 41:45
Creo que la verdadera ventaja está en la organización capaz de convertir esos componentes en un producto mejor y seguir mejorándolo más rápido que los demás. Algunas empresas líderes que admiro hacían eso hace diez años y siguen haciéndolo hoy. Startups nuevas como la nuestra intentamos aprender de ellas y hacer algo parecido, pero a mayor velocidad. La realidad es que esas compañías se han convertido en grandes corporaciones. Cuando una organización alcanza cierto tamaño, es muy difícil mantener el mismo ritmo de crecimiento y el mismo nivel de gestión del equipo; es un problema que no desaparece fácilmente. Por eso creo que la velocidad de ejecución es la verdadera defensa de una startup frente a sus competidores, sean bancos, fintechs u otras empresas.
Christian: 42:40
Estamos muy cerca del cliente. Quizá soy de los pocos fundadores en todos los grupos, respondiendo cada día en cuanto veo un mensaje. Eso importa. Nos dicen que valoran la rapidez: en otras plataformas, un problema podía tardar un mes en resolverse. En Infini, los pequeños se arreglan normalmente al momento; una función nueva suele llegar en una o dos semanas.
Christian: 43:17
Recibimos muchos elogios en ese sentido: la gente nos dice que somos muy rápidos. Creo que podemos identificar un problema con rapidez y luego tomar decisiones y actuar igual de rápido. Para mí, esa capacidad sigue siendo una ventaja fundamental para que cualquier startup pueda crecer.
Christian: 43:37
La segunda ventaja es el servicio. Se habla de producto, estrategia y visión, pero poco de atención. En fintech, especialmente en Asia-Pacífico, atender al cliente es fundamental.
Christian：43:54
En realidad, lo más importante es que los clientes no te eligen solo porque tengas una función adicional o una comisión un poco más baja. Te eligen porque confían en ti. Esa confianza se construye cuando, cada vez que necesitan una respuesta, estás presente e intentas resolver su problema de verdad, en lugar de limitarte a dar explicaciones. El cliente necesita una respuesta concreta y alguien que realmente pueda ayudarlo. Los problemas pueden venir de ámbitos muy distintos; nunca son iguales.
Christian：44:29
Pero lo esencial es que tanto yo como todas las personas del equipo nos preocupamos de verdad y queremos resolver cada problema lo antes posible.
Charlie：44:40
Pareces un fundador con mucha visión y un gran enfoque en la ejecución, que equilibra muy bien producto y servicio. Pero entiendo que un fundador también tiene limitaciones, especialmente porque mencionaste que 2025 fue un año difícil. ¿Qué pasó ese año? ¿Qué dificultades enfrentaste y cómo las superaste?
Christian：45:03
Claro. Como muchos amigos y oyentes quizá ya sepan, 2024 fue sin duda el año más difícil de la historia de Infini. Tenemos menos de dos años, pero probablemente también fue el año más difícil de mi vida. Sufrimos un incidente de seguridad importante y perdimos casi US$ 50 millones. Tomamos tres decisiones de inmediato. Primero, proteger a los usuarios y mantener las transferencias y los retiros en funcionamiento. Segundo, comunicarnos directamente, sin escondernos detrás del lenguaje legal ni quedarnos sin hacer nada. Tercero, mientras tuviéramos capacidad, nuestra responsabilidad con los usuarios no podía depender de recuperar los activos robados. Por eso nos comprometimos a una compensación total, principalmente a mi cargo: yo personalmente pagaría todas las deudas y pondría todos los recursos y toda mi credibilidad detrás de ese compromiso. Fue una decisión dolorosa en lo financiero, pero muy clara en lo moral. Aprendí muchísimo y agradezco las lecciones que me dejó esa experiencia.
Christian：46:09
La lección más profunda es que la seguridad no es un concepto, una auditoría de código ni una función. Es todo un sistema operativo para la empresa: arquitectura técnica, control de acceso, separación de funciones, gestión de billeteras y proveedores, controles de firmas múltiples, monitoreo de transacciones, alertas y respuesta a incidentes. Nos tomó mucho tiempo reconstruir esas capas, reforzar los controles internos y externos, y realizar auditorías y pruebas de penetración. También incorporamos la suficiencia de fondos y el control del riesgo de los socios desde el diseño del producto. Creo que esa experiencia del último año ayudó a reconstruir la confianza entre nosotros y nuestros clientes.
Christian：47:04
La confianza fue regresando poco a poco mediante acciones constantes: mantener disponibles las transferencias y los movimientos de dinero, estar presentes y hablar directamente con los clientes. También es muy importante seguir lanzando productos y entregando avances. El año posterior al incidente fue muy difícil, pero por suerte lo superamos y nos volvimos más fuertes y profesionales.
Charlie：47:35
Solo puedo imaginar lo difícil que fue, porque hemos visto muchos incidentes en los últimos años. Pero la otra cara es que también se trata de construir confianza como fundador, producto y marca. No puedes construirla ocultando el problema. Hay que enfrentarlo, ser muy honesto, apoyar al equipo y a los clientes, reconstruir el producto y seguir ejecutando. No quieres quedarte atrapado en ese incidente para siempre; quieres seguir avanzando. Mirando hacia adelante, este es un gran momento del año: termina el verano, empieza el otoño y todos vuelven a concentrarse en el negocio y el mercado. ¿Cuál es tu plan para lo que queda del año y los próximos 12 meses?
Christian：48:28
Nos tomó casi un año entregar el producto maduro que tenemos ahora, tanto para empresas como para consumidores. En los próximos 12 a 18 meses queremos pasar de la validación del producto a una plataforma financiera con verdadera escala y confianza.
Christian：48:43
La primera prioridad es convertir a Infini en la cuenta financiera cotidiana de consumidores y empresas de todo el mundo. La segunda es mejorar y profundizar las funciones para la operación de los negocios.
Christian：48:59
Eso significa más infraestructura para monedas fiduciarias, más cuentas locales, mayor cobertura de cobros y pagos, mejores capacidades de tarjetas y una gestión de estrategias y productos de rendimiento más completa y diversificada. También incluye todos los flujos que mencioné, tanto los controles del equipo como la gestión de gastos. Pero la meta no es simplemente ofrecer más productos, sino hacer que funcionen juntos como un único sistema de cuentas integrado.
Christian：49:29
La tercera parte probablemente sean los agentes de IA. Para consumidores lanzaremos pronto un agente que ayude a entender las finanzas personales y el flujo de efectivo, optimizar los saldos y realizar acciones habituales. Para empresas, el agente, o CFO de IA, debería hacer ese trabajo, incluida la clasificación de transacciones, la recopilación de recibos e información de cuentas por pagar, la conciliación contable, las proyecciones de caja e incluso la ejecución de pagos conforme a las políticas de aprobación.
Christian：50:05
Los próximos 12 meses serán muy interesantes, y será muy entretenido seguir ese proceso. Creo que creceremos bastante y llegaremos a un escenario mucho mayor.
Charlie：50:17
Suena a que hay mucho por construir. Como exinversionista, me da curiosidad conocer tus planes de financiamiento para los próximos 12 meses.
Christian：50:24
Quizá iniciemos otra ronda. Todavía no lo anunciamos, pero el año pasado completamos una ronda semilla, o de inversionistas ángeles. Nunca publicamos la noticia. Probablemente lo hagamos cuando lancemos la app móvil del nuevo producto, tal vez este mes o el próximo; aún no estoy seguro. También podríamos abrir otra ronda, porque ya vemos señales muy fuertes de encaje entre producto y mercado, además de ingresos sostenibles y crecientes y una base de usuarios en expansión. Esperamos completarla este año.
Charlie：51:01
Excelente. Tengo muchas ganas de ver ese crecimiento, otro hito de financiamiento y, sobre todo, el producto. Tocaste un punto muy importante. En otro podcast próximo a publicarse, sobre Robinhood, también hablamos de esto: quienes desarrollan fintechs de consumo están observando a Revolut y Robinhood. Como dijiste, lanzan nuevas funciones, pero al mismo tiempo se aseguran de que sus productos sean coherentes y funcionen juntos, en lugar de ser frentes aislados. Para un fundador en etapa inicial, esa mentalidad permite llegar más lejos y construir un producto más potente, en vez de tener simplemente un producto o una plataforma con distintas funciones.
Charlie：51:46
Creo que este es realmente el momento adecuado para construir. Web2 y Web3 se están integrando cada vez más, y la IA redefine cómo las personas usan los productos financieros. Te deseo mucho éxito en el crecimiento futuro. Seguiremos atentos y espero que haya oportunidades para conversar de nuevo. Antes de despedirnos, ¿quieres dejarle algún mensaje a la audiencia? ¿Alguna reflexión o algo que todavía quieras destacar?
Christian：52:22
No tengo mucho más que agregar por ahora, pero agradezco muchísimo esta oportunidad. Me entusiasma compartir nuestro producto y nuestras expectativas. Siempre estaré disponible para responder preguntas, tanto sobre el producto como para aconsejar a fundadores jóvenes, algo que también hago bastante. Queremos colaborar con nuestros clientes para impulsar el crecimiento de sus productos. Creo que, especialmente con ellos, podemos crear ese futuro juntos. Eso sería muy significativo para mí.
Charlie：52:57
Genial. Como adelanto, planeo organizar algunos eventos presenciales en Singapur y Hong Kong durante los próximos meses. Como Christian está en Asia-Pacífico, quizá haya oportunidades de conocer a nuestra audiencia presencial y participar en los encuentros de la comunidad. Espero verte en persona y que puedas conocer a nuestros oyentes de distintas partes del mundo. Muchas gracias por tu tiempo, Christian. Te deseo mucho éxito y espero que volvamos a vernos pronto.
Christian：53:29
Gracias, Charlie. Te lo agradezco mucho.
