In dieser Folge erläutert Christian, Gründer von Infini.money, wie Stablecoins Finanzdienstleistungen für globale Gründer und grenzenlose Unternehmen verändern.
Christian schildert seinen Weg vom Kryptoinvestor zum Fintechunternehmer, die Gründung von Infini 2024 und wie eine Verbraucherkarte zum ersten Wachstumsmotor wurde, bevor Geschäftskonten, globale Zahlungen, Treasury und KI-gestützte Finanzprozesse hinzukamen.
Das Gespräch behandelt zudem Infinis Geschäftsmodell, den tatsächlichen Nutzen von KI-CFOs und warum Umsetzungstempo, Kundenservice und Vertrauen den eigentlichen Wettbewerbsschutz bilden, nicht der Zugang zu Bank- oder Blockchain-Infrastruktur. Besonders offen spricht Christian über den Sicherheitsvorfall von fast 50 Millionen US-Dollar, den Schutz und die Entschädigung der Nutzer sowie den schwierigen Wiederaufbau von Sicherheit und Vertrauen. Es ist eine Stablecoin-Fintech-Geschichte und ein Erfahrungsbericht über den Aufbau eines Finanzunternehmens in schnellem Wachstum, strategischem Wandel und Krise.
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Charlie：00:04
Willkommen bei Fintechnice, dem Podcast über Menschen, die an der Schnittstelle von KI und Fintech arbeiten. In jeder Folge spreche ich mit Gründern, Investoren und Branchenführern über Ideen für die Zukunft der Finanzdienste: intelligente Agenten, neue Zahlungswege, digitale Vermögenswerte, Infrastruktur und die nächste Produktgeneration. Ich bin Charlie Do. Legen wir los. Willkommen zu Folge 3 unserer Fintech Guys Founder Series. Heute begrüßen wir Christian, Gründer von Infini.money. Hallo Christian, begrüßen Sie gern unser Publikum.
Christian：00:41
Hallo Charlie und alle zusammen. Danke für die Einladung. Ich bin Christian, einer von Ihnen.
Charlie：00:46
Christian, stellen Sie sich bitte zunächst vor und erzählen Sie, was Sie zur Gründung von Infini bewogen hat.
Christian：00:51
Gern. Mein Weg ist interessant: Ich bin relativ jung und begann weder als klassischer Banker noch in einem Fintech-Startup. Im letzten Zyklus interessierte ich mich zunächst über NFTs für Krypto. Meine Neugier führte mich allmählich zu DeFi, wo ich erstmals etwas Grundlegenderes fand. Später gründete ich den Investmentfonds next in Digital Venture mit und investierte mehrere Jahre in Krypto, DeFi und Aktien. Je mehr ich die Branche untersuchte, desto stärker glaubte ich, dass die größte Chance nicht in einem weiteren Token oder Handelsprodukt lag, sondern darin, mit dieser Infrastruktur ein Finanzprodukt für den Alltag echter Unternehmen zu bauen. Deshalb starteten wir Infini 2024.
Charlie：01:49
Was machte 2024 so besonders, dass Sie sich zum Start dieses Unternehmens entschlossen?
Christian：01:58
DeFi war damals noch sehr beliebt, mit hohen Renditen. Gute Produkte wie eastern und more for kamen auf. Zunächst dachten wir an einen verzinsten Stablecoin oder ein Renditeprodukt. Dann erkannten wir die größere Chance in einem Verbraucherprodukt. Es gab wenige Neobanken mit wirklich guter Nutzererfahrung. Kryptokarten standen noch am Anfang, besonders im asiatisch-pazifischen Raum, wo wir kein gutes entsprechendes Produkt sahen. Trotz fehlender Erfahrung mit Zahlungsprodukten wollten wir es versuchen. Die Nachfrage war groß, Nutzer warteten täglich auf ein solches Angebot. Wir gehörten deshalb zu den frühen Produkten, die Rendite und Kryptokarte für Verbraucher kombinierten. Darin lag die Gelegenheit.
Charlie：03:02
Der Zeitpunkt war interessant. Wie würden Sie Infini heute und seine wichtigste Zielgruppe in ein oder zwei Sätzen beschreiben?
Christian：03:11
Nach fast zwei Jahren Entwicklung ist Infini ein Stablecoin-gestütztes, KI-natives Finanzbetriebssystem für globale Verbraucher und grenzenlose Unternehmen. Eine Neobank beginnt meist mit einem Konto, ein Zahlungsunternehmen mit einer Transaktion. Wir beginnen beim gesamten Finanzablauf des Kunden: Geld empfangen, halten, umwandeln, ausgeben, Erträge erzielen, ein Team verwalten und all das schließlich durch einen KI-Agenten betreiben lassen. Wir bauen das Finanzsystem der nächsten Generation, insbesondere für Gründer.
Charlie：03:49
Sie nennen mehrere Kundengruppen. Ein skalierbares Produkt hat natürlich mehrere. Welche Gruppe ist Ihre wichtigste Kernzielgruppe?
Christian：04:08
Wenn ich den wichtigsten Kundentyp nennen muss, sind es die Gründer der nächsten Generation. Alles verändert sich schnell. Früher musste man für ein Produkt oft erst Kapital beschaffen und Monate oder Jahre entwickeln. Mit KI und Vibe Coding kann das heute eine Woche oder wenige Monate dauern. Jeder Gründer hat mehr Möglichkeiten: Mit einer guten Idee kann er testen und sein Produkt auf den Markt bringen.
Christian：04:48
Diese Gründer sind unsere anfängliche Zielgruppe. Ihr Unternehmen sitzt vielleicht in einem Rechtsraum, ist aber vom ersten Tag an global. Sie verkaufen an Kunden verschiedener Länder und bezahlen Lieferanten oder Remote-Teams in unterschiedlichen Währungen. Das sind unsere wichtigsten Kunden.
Charlie：05:12
Wenn Sie diese Kunden und Gründer treffen und ihre Schwierigkeiten nachvollziehen, welche ein oder zwei dringendsten Probleme möchten sie lösen?
Christian：05:24
Besonders in APAC sind Unternehmen und Kapitalflüsse global geworden, während ihre Bankinfrastruktur noch Land für Land organisiert ist. Eine kleine Firma erhält Geld oder Umsatz von Kunden weltweit. Heute zahlen manche zusätzlich in Stablecoins; früher musste sie nur Fiatgeld bearbeiten. Mit leichter zugänglicher globaler Fintech- und Geldinfrastruktur expandieren große traditionelle US-Banken international und können mehr Menschen bedienen. Doch selbst wenn Banken solche Pläne haben, übernehmen Startups und Fintechs für die einzelnen Regionen die tatsächliche Umsetzung. Wir konzentrieren uns anfangs auf APAC. Das ist ein grundlegender Wandel für Krypto und Zahlungen, besonders in den kommenden zehn Jahren, und dieses Problem lösen wir.
Christian：06:39
In diesem Übergang brauchen Menschen eine Plattform, die alle Teile bearbeiten kann. Früher konnte sich ein Zahlungsunternehmen auf einen sehr kleinen Bereich konzentrieren und darin hervorragend sein.
Christian：06:55
Die Grundlagen haben sich aber verändert. Künftig brauchen Menschen eine Plattform für die gesamte Arbeit, ohne ständig zwischen Produkten wechseln zu müssen. Das ist bei Geldflüssen, Compliance und Buchführung schwer zu verwalten. Diesen Wandel beobachten wir und dieses Problem lösen wir.
Charlie：07:20
Unser Publikum kommt aus den USA, Europa, Lateinamerika, Afrika und anderen Regionen und kennt den APAC-Fintechmarkt vielleicht nicht vollständig. Man hört von Singapur, Hongkong, Japan und Korea. Können Sie das breitere Bild und die Fragmentierung erklären? Stripe, Circle und andere Fintech- und Kryptounternehmen sind schon länger präsent. Warum bleibt der Markt so zersplittert und für junge Gründer so schwierig?
Christian：08:05
Eine sehr gute Frage mit zwei Seiten. In reiferen Regionen wie Hongkong und Singapur ist die Finanzinfrastruktur bereits solide. Stablecoins und KI-Agenten ermöglichen dort als neue Technologien zuvor unvorstellbare Dinge.
Christian：08:30
In anderen APAC-Regionen, insbesondere Entwicklungsländern, fehlt dagegen eine gute Infrastruktur. Deshalb sind Stablecoins dort leichter zu verbreiten und zugänglich. Wir konzentrieren uns vielleicht auf ein oder zwei Regionen, aber letztlich verdienen alle diese Länder solche Dienste. Dort können sich für Startups Chancen zum Markteintritt über Stablecoins ergeben.
Charlie：09:11
Sie erwähnen Stablecoins. Marktbeobachter sehen seit 2024 und der Übernahme von Bridge durch Stripe enormes Wachstum, nicht nur in den USA, sondern auch in Lateinamerika, Afrika, Europa und APAC. Warum ist jetzt der richtige Zeitpunkt für eine Stablecoin-Finanzplattform, insbesondere in APAC?
Christian：09:37
Stablecoins sind vielleicht seit drei Jahren ein beliebtes Thema, ihr tatsächlicher Anteil ist jedoch weiterhin klein. Das bietet Startups eine gute Wettbewerbsmöglichkeit. Gleichzeitig verändern sich drei Dinge: Nachfrage, Regulierung und Infrastruktur.
Christian：10:04
Erstens gehen Stablecoins über Kryptohandel hinaus. Unternehmen nutzen sie tatsächlich für internationale Abwicklung, Treasury, Gehälter und Lieferantenzahlungen. Zweitens ist die regulatorische Richtung deutlich klarer. Verschiedene Rechtsräume machen jährlich Fortschritte mit Stablecoin- und Kryptoregelwerken, etwa GENIUS. Die Chance entsteht aber gerade, solange Regulierung noch nicht abgeschlossen ist und Anforderungen weiter wachsen. Deshalb ist jetzt der richtige Zeitpunkt.
Christian：10:46
Drittens ist die unterstützende Infrastruktur viel stärker. Banken und Fintechs sind offener und wenden sich Stablecoins zu. Regulierte Aussteller, Verwahrsysteme, Bankanbindungen und Compliance-Werkzeuge werden besser. Visa und Mastercard starten Stablecoin-Kartenprogramme, große Zahlungsunternehmen integrieren Stablecoin-Abwicklung. Zusammengenommen schafft das eine gute Perspektive und einen günstigen Zeitpunkt für uns.
Charlie：11:22
Die Regulierung ist interessant. Man verfolgt GENIUS und CLARITY in den USA, MiCA in Europa und hört von Hongkongs Stablecoin-Verordnung, kennt aber die vielen APAC-Rechtsräume nicht unbedingt. Selbst im entwickelteren Teil war Japan bei der Legalisierung von Stablecoins langsam oder zögerlich.
Charlie：11:54
Können Sie das Stablecoin-Regulierungsumfeld in APAC erklären, besonders in Märkten mit weniger freien Finanzströmen und stärker zentralisierter Aufsicht?
Christian：12:15
Jede Region hat ihre eigene Politik. Hongkong erteilt oder genehmigt meines Wissens dieses Jahr Stablecoin-Ausgaben. Singapur hat bereits Lizenzen und Regulierung. Daher betrachten wir beide Märkte als reifer, besonders bei Geldregeln und den ständig stattfindenden Fiat-Krypto-Übergängen. In Singapur sehen wir aus Erfahrung deutlich größere Volumina regulierter Zahlungsunternehmen. Prozesse und Erfahrung sind gerade bei Ein- und Auszahlungen wichtig: Die Empfängerbank muss die Transaktion tatsächlich zulassen.
Christian：13:05
Diese Regeln und politischen Prüfungen helfen Stablecoins bereits, sich auszubreiten und im Alltag anzukommen. Die Bedenken betreffen somit mögliche Hürden und Einschränkungen bei der Nutzung.
Christian：13:20
Heute ist es klarer. Hongkong ist derzeit vielleicht nicht ganz so schnell, aber ich glaube, Banken und das Finanzsystem werden Stablecoins stärker entgegenkommen. Für den übrigen APAC-Raum bin ich möglicherweise nicht der beste Ansprechpartner. Der Prozess läuft jedoch, jedes Jahr sehen wir neue Richtlinien und Lizenzen. Darauf freuen wir uns.
Charlie：13:46
Ein weiterer Aspekt ist die Hassliebe zwischen Banken und Stablecoins. Jamie Dimon von JPMorgan bezeichnete Krypto und Stablecoins öffentlich als Betrug oder unzuverlässig. Plötzlich engagiert sich die Bank stark in Krypto, Stablecoins und eigenen tokenisierten Einlagen. Wie führen die Banken in Hongkong und Singapur, mit denen Sie sprechen, Stablecoins ein oder testen sie?
Christian：14:23
Ehrlich gesagt liegen Banken in Hongkong und Singapur hier etwas zurück. Singapur ist offener, solange eine Lizenz vorhanden ist. Diese gehört für Startups oder Zahlungsunternehmen allerdings wohl zu den schwierigsten. In Hongkong gibt es für Handel und Verwahrung virtueller Vermögenswerte noch keine entsprechende Lizenz, während VASP- und MSO-Regelungen existieren.
Christian：15:00
Wir befinden uns noch in einer Ausgleichsphase, und es hängt vom jeweiligen Unternehmen ab. Ein Zahlungsunternehmen mit solider Compliance-Struktur erhält von Banken natürlich mehr Möglichkeiten.
Christian：15:16
In den USA sind Banken für Konten und internationale Zahlungen sowie Visa- und Mastercard-Aussteller inzwischen sehr ausgereift. Das zeigen Cross River Bank, Lead Bank, weitere Banken und große Fintechs wie Stripe. Dieses Ökosystem ist reif. Seine weitere Entwicklung wird interessant.
Charlie：15:51
Sehr interessant. Kommen wir wieder zu Infini zurück. Wenn ich mich richtig erinnere, gewannen Sie zunächst mit Ihrer Verbraucherkarte an Zuspruch. Das ist bemerkenswert, denn beim Zahlungsmarkt in APAC denken die Menschen meist an verschiedene Wallets: Alipay, WeChat Pay oder die in Grab integrierten Wallets, also all diese Verbraucherprodukte. Mit Karten verbindet man diesen Markt normalerweise weniger. Warum startete Ihr Kartenprodukt durch, was war das Geheimnis und was lernten Sie aus dieser Erfahrung?
Christian：16:30
Wer in China aufwächst, kennt WeChat und Alipay als hochentwickelte Zahlungsprodukte. Dort gibt es wenig Raum für Vergleichbares, hinzu kommen Compliance-Grenzen. Außerhalb Chinas ist es anders. Besonders in den letzten zwei Jahren kaufen oder abonnieren viele Menschen KI-Werkzeuge – dort kommt die Karte ins Spiel. Mit einer lokalen Wallet zu zahlen ist oft nahezu unmöglich. Stripe akzeptiert zwar mehrere, doch international bleibt die Karte am bequemsten. Kryptokarten sind nur ein kleines Segment; das von Visa und Mastercard über Jahre aufgebaute Kartennetz selbst ist enorm. Unser Start war im Januar 2025. Die Verbraucherkarte lieferte im vergangenen Jahr die schnellste Rückmeldung: Bereits am ersten Tag standen etwa 10.000 Nutzer auf der Warteliste. Es gab wenige Krypto-Neobanken mit Kartenausgabe. Noch heute versteht man das Problem in zehn Sekunden: Ich habe Stablecoins, digitale Dollar – wie nutze ich sie im Alltag? Trotz zunehmender Akzeptanz bleibt dieser Bedarf. Die meisten Nutzer sind bisher kryptonativ oder Gründer. Bei diesem Tempo werden meiner Ansicht nach auch Fiat- und Web2-Nutzer solche Produkte und Karten wählen, denn sie bieten viele Vorteile. Wir starteten ohne Marketing und haben auch heute keine Marketingkosten. Das Produkt verbreitet sich hauptsächlich über Empfehlungen, weil Menschen den Nutzen sofort sehen und die Einfachheit schätzen. Ein Konto lässt sich viel schneller eröffnen als bei einer traditionellen Bank, besonders in Hongkong. Ich habe das selbst oft erlebt und es ist schwierig. Daher sehen wir weiterhin klaren Wert in dieser Kryptokarte.
Charlie：19:02
Gerade in Hongkong ist Kryptokartenausgabe ein umkämpfter Markt. Globale Börsen bieten Karten an, bekannte Unternehmen wie RedotPay und Reap integrieren die Ausgabe tief. Erklären Sie bitte diesen Ausgabe- und Akzeptanzmarkt für Krypto- und Stablecoinkarten in Hongkong.
Christian：19:30
Es gibt zwei Seiten. Der lokale Verbrauchermarkt ist relativ klein, mit meines Wissens weniger als zehn Millionen Menschen. Es gibt aber viele Einwohner, die nach Hongkong kamen und zuvor auf dem chinesischen Festland lebten.
Christian：19:47
Diese Gruppe hat sehr hohe Kaufkraft und großes Volumen. Hongkongs zweite wichtige Rolle liegt auf der Ausgabeseite. Reap und viele weitere Anbieter sind dort. Große APAC-Aussteller sitzen häufig in Hongkong oder Singapur, weil Infrastruktur und Regulierung reifer sind.
Christian：20:15
Diese Anbieter sind gut positioniert. Auch Infini arbeitet mit Ausstellern, Zahlungsunternehmen oder ausgebenden Banken zusammen; Hongkong ist klar eine Option. Die Preisangebote sind meist günstiger, zumindest als in Europa.
Christian：20:36
Zudem liegen die größte Nachfrage und wohl die besten Programme weiterhin in den USA. Sie sind dollardenominiert, und Dollar sind für Verbraucher und Unternehmen weltweit leichter zugänglich. Auch die Ausgabeszenarien konzentrieren sich derzeit stärker auf die USA.
Christian：20:58
Künftig dürften Hongkong, Singapur und die USA unterschiedliche Rollen spielen und unterschiedliche Nachfrage bedienen.
Charlie：21:06
Diese Gründer kaufen mit Ihren Karten auf globalen Plattformen. Welches Verhalten überraschte Sie? Das Szenario klingt einfach: ChatGPT, Anthropic, Gemini und eine gespeicherte Kredit- oder Debitkarte zum Bezahlen. Wenn alles gut läuft, wirkt das fast zu schön. Gab es Rückbuchungen, Streitfälle, ungewöhnliche Käufe oder andere unerwartete Situationen?
Christian：21:52
Es gab viele schwierige und frustrierende Momente, besonders beim Start im letzten Jahr ohne Erfahrung. Wir wollten verantwortungsvoll handeln und jedem Kunden den besten Service bieten. Das erwies sich als nahezu unmöglich.
Christian：22:11
Daraus lernten wir viel. Zuerst muss jedes Programm regelkonform gestartet werden. Manche Unternehmen achten derzeit wenig darauf, doch langfristig schadet das den Nutzern, gerade denen, die einen besonders brauchen. Kartenausgabe verlangt außerdem starke Risikokontrolle. Die Einstiegsschwelle darf nicht zu niedrig sein. Karten ohne KYC oder Eröffnungsgebühr können weniger verlässliche Nutzer anziehen. Manche zeigen ungewöhnliches Verhalten, etwa Abonnements mit Autorisierungen von jeweils 1 Dollar, für die Karten eröffnet und sofort verworfen werden. Hinzu kommen mögliche missbräuchliche Nutzungen. Deshalb brauchen wir eine vollständige Compliance-Struktur. Wir sehen Abonnements, große Käufe und Alltagsausgaben. Jeder hat eigene Probleme; ein perfektes Produkt gibt es nicht. Darum müssen wir kontinuierlich entwickeln und verbessern, damit Produkt und Erfahrung zu jedem Kundentyp passen. Das wollen wir weiter tun.
Charlie：23:51
Heute bauen Sie fast eine vollständige Unternehmenssuite, ausgehend von einer einzelnen Verbraucherkarte. Was motivierte diesen Wechsel beziehungsweise das parallele Engagement für Karten und umfassende Geschäftsdienste?
Christian：24:15
Seit unserer Neuausrichtung letztes Jahr wird das oft gefragt. Ursprünglich waren wir zu 100% auf Verbraucher ausgerichtet.
Christian：24:25
Heute bedienen wir Privat- und Geschäftskunden. Letztes Jahr erkannten wir, dass Verbraucher-Neobanken wenig Differenzierung bieten. Auch führende Produkte haben sehr ähnliche Erfahrungen: ausgereiftere Funktionen, höheres Cashback oder nachhaltigere Kartenprogramme. Wir können ein besonderes Produkt oder bessere Erträge anbieten, aber dabei bleiben die Unterschiede. Das war ein Grund für den Geschäftsbereich. Selbst außerhalb von Zahlungen, etwa bei KI-Software, kommt viel Umsatz von Unternehmen. Das ist nachhaltiger und bindet Kunden stärker, ist aber anspruchsvoller. Ausgangspunkt war eine praktische Beobachtung: Für viele Kernnutzer sind private und geschäftliche Finanzen zwei Seiten desselben Lebens. Ein Gründer empfängt Dollar oder Stablecoins, bezahlt Lieferanten, stellt Teamkarten aus und verwaltet Treasury. Dieselbe Person erhält Gehalt und Erstattungen, spart privat und bezahlt den Alltag. Dafür braucht sie heute Geschäftsbank, Privatbank, Kryptowallet, Börse und mehrere Apps. Ständig wechselt sie Plattformen, bewegt und konvertiert Geld, prüft Guthaben und stimmt Transaktionen systemübergreifend ab. Das kostet Zeit, Gebühren und vor allem mentale Energie. Wir wollen eine App und eine vertrauenswürdige Finanzbeziehung mit klar getrennten privaten und geschäftlichen Profilen bieten. Zusammen erklärt das unsere Erweiterung. Echtes Wachstum entsteht unserer Ansicht nach durch eine vollständige, gute Produkterfahrung.
Charlie：26:47
Die Suite klingt vollständig: Einzug, Fiat-Krypto-Übergänge, Zahlungen, Karten und Sparen. Welches Produkt bringt Kunden zuerst zur Plattform? Weiterhin die Karte oder etwas anderes?
Christian：27:08
Wir decken diese Funktionen vollständig ab, doch Karten und Spar- beziehungsweise Ertragsprodukte bleiben die Einstiegspunkte. Unternehmen kommen wegen Firmenkarten für Ausgaben und SaaS-Rechnungen, Verbraucher brauchen ebenfalls Karten. In Krypto- und Stablecoin-Zahlungen sehen wir dort die größte Nachfrage. Wir konkurrieren mit besserer Erfahrung und besseren kommerziellen Konditionen. Nach dem Einstieg über Karte oder Rendite erkennen Kunden, dass Infini viel mehr bietet und fast alle Bedürfnisse ihres Finanzablaufs abdecken kann. So funktioniert es.
Charlie：28:18
Wie entdecken sie die weiteren Produkte? Durch die Oberfläche, zusätzliche Inhalte oder Hinweise? Mich interessiert, wie die neuen Funktionen auffindbar werden.
Christian：28:36
Das ist der schwierige Teil, gerade bei zehn bis zwanzig neuen Funktionen im Monat. Kunden müssen wissen, was verfügbar ist und welchen Nutzen es bietet. Produktupdates und Hilfezentrum sind daher wichtig. Wir streben ein SLG-Modell an, ohne zahlreiche Support- oder Vertriebsmitarbeiter für jede Frage. Grundlegende Informationen müssen selbstständig zugänglich sein. Benachrichtigungen, Updates und soziale Medien bilden eine komplexe, wichtige Aufgabe.
Christian：29:27
Die zweite Methode haben wir noch nicht, sie kommt aber bald: ein Finanzagent, der informiert, Möglichkeiten erkennt und Vorschläge macht. Etwa: Sie nutzen die Infini-Karte noch nicht; künftig bieten wir 2% bis 3% Cashback und eines der besten globalen Kartenprogramme. Solche Hinweise stärken Interesse und Bindung. Weitere Nutzung kann auch natürlich entstehen, sobald Geld bei Infini eingeht. Ein Unternehmen, das über uns Umsatz empfängt, sieht auf derselben Oberfläche, dass ungenutzte Mittel in Infini Treasury gehalten werden können. Unser Ertragsprodukt mit 7 bis 8% APY bietet etwas, das klassische Banken nicht leisten. Danach entdeckt es eine bessere Karten- und Ausgabeerfahrung als bei anderen Plattformen.
Christian：30:40
Wichtig ist bei Stablecoin-Umsätzen die Frage, wie Kunden das Geld nutzen und auf ein anderes Konto bringen. Deshalb investierten wir viel Zeit in Auszahlungswege. Sie entdecken, dass sie Mittel mit einem Klick noch am selben Tag in Fiat umwandeln und zur Bank senden können. Jedem Kunden sämtliche Möglichkeiten zu erklären bleibt schwierig. Daran arbeiten wir weiter.
Charlie：31:15
Es gibt offenbar mehrere Einnahmequellen: Karten, Transaktionen, Guthaben und Treasury. Erklären Sie bitte das Geschäftsmodell.
Christian：31:28
Infinis Modell ist einfach: keine festen Gebühren, Kontogebühren oder monatlichen Mindestgebühren. Das ist selten, insbesondere gegenüber US- und europäischen Produkten, die darauf aufbauen. Für APAC passt es nicht: Kunden wollen zumindest anfangs ein kostenloses Produkt. Wir sind transparent und erheben solche Gebühren nicht. Wir verdienen, wenn Geld über Infini arbeitet oder bewegt wird, aus drei Hauptquellen. Zuerst eine Erfolgsbeteiligung auf Vermögen in Treasury oder Ertragsprodukten, wie ein Fondsmanager. Verdienen Kunden, verdienen wir; andernfalls nicht. Das richtet Interessen aus. Auch bei Zahlungen sollten ohne Umsatz keine Gebühren entstehen.
Christian：32:31
Wir wollen Gründern eine freundliche Erfahrung bieten, auch wenn sie gerade ihr Produkt aufbauen. Banken verlangen oft vorab Geld; das ist für neue Gründer wenig hilfreich. Neobanken und Stablecoins können das besser machen.
Christian：32:54
Erstens also die Erfolgsgebühr bei Gewinnen. Zweitens erhalten wir Interchange-Anteile bei Kartenumsätzen von Privat- und Geschäftskunden. Anfangs geben wir sogar den gesamten Anteil als Cashback zurück und zahlen gegebenenfalls zusätzlich Marketingzuschüsse. Drittens berechnen wir wie jeder PSP transparente Transaktionsgebühren für Acquiring und Plattformdienste.
Christian：33:25
Diese drei Quellen ergeben ein verlässliches Modell für Infini. Wir maximieren nicht die Marge jeder Transaktion, sondern halten unsere Beteiligung bewusst niedrig und subventionieren anfangs teilweise Produkte. Kunden erhalten dadurch eine gute Erfahrung zu günstigen, transparenten Preisen.
Charlie：33:51
Das ist eine interessante Denkweise. Als Gründer und Kunde schätze ich es, wenn ich ein Produkt ohne monatliche Gebühr kennenlernen und davon profitieren kann. Als Anbieter ist es aber vermutlich schwierig, die Vorhersehbarkeit der Einnahmen zu steuern. Wie beurteilen Sie das künftige Potenzial all dieser Produkte? Welches wäre am wertvollsten und würde Ihrem Unternehmen idealerweise einen besser planbaren Einnahmestrom verschaffen? Gleichzeitig müssen Sie die Höhen und Tiefen der Kundennutzung ausgleichen. Wie balancieren Sie als Gründer diesen Produktmix, und welche Produkte haben Ihrer Ansicht nach in den nächsten zwölf bis achtzehn Monaten das größte Potenzial?
Christian：34:45
Das Ertragsprodukt mit seiner exklusiven, konkurrenzfähigen Strategie bildet unseren nachhaltigen Kern-Cashflow. Wachstum erwarten wir weiter bei Karten. In zwölf bis achtzehn Monaten wollen wir eines der besten Kartenprodukte anbieten. Trotz Hunderten oder Tausenden Neobanken glauben wir an eine bessere Lösung. Deshalb investieren wir dort mehr strategische Arbeit und Ressourcen für bessere Wachstumskennzahlen.
Charlie：35:27
Sie sagten, künftig gehe es nicht um Web3 gegen Web2, sondern um neue Fintechs, die alte ablösen. Erläutern Sie das bitte.
Christian：35:45
Langfristige Gewinner werden nicht durch die Bezeichnung Krypto, Web3 oder Web2 bestimmt, nicht einmal allein durch Stablecoin-Nutzung. Stablecoins werden zunehmend unsichtbare Infrastruktur. Große Finanzunternehmen erhalten letztlich ähnliche Zugänge zu Banken, Blockchain und Zahlungswegen. Kunden interessiert wenig, welche Technologie darunterliegt; sie wollen schneller, einfacher, zuverlässiger und günstiger. Der echte Wettbewerb besteht daher zwischen neuen Fintechs und älteren, starren Organisationen. Startups setzen häufig schneller um, lernen in kürzeren Zyklen und verstehen Stablecoins oder KI-Agenten tiefer. Sie gestalten für das heutige Leben und Geschäft ihrer Kunden, statt Technologie in alte Systeme zu pressen. Das dürfte sich in ein oder zwei Jahren zeigen. Viele Web2-Unternehmen betreten Krypto, doch Details und Know-how benötigen Zeit. Gewinnen werden Teams, die Vertrauen und Disziplin eines Finanzinstituts mit Tempo, Technologie und Umsetzung verbinden. Das Etikett ist unwichtig; gute Teams setzen sich durch.
Charlie：37:27
Sie erwähnen KI, die Anlagen, Unternehmensfinanzen und private Finanzen verändert. Früher optimierte man vor allem Oberfläche und Navigation. Heute denkt man an Agenten zur Geldverwaltung. Sie könnten eigene Agenten bauen, oder Ihre Kunden könnten beauftragte Agenten anderer Menschen sein. Wie sehen Sie die Zukunft von KI in Ihrem Bereich und die Nutzung Ihres Produkts?
Christian：38:20
Agentenhandel und Agentenzahlungen sind beliebt, und gute Teams entwickeln daran. KI verändert die Grundlagen. Infini behauptet derzeit aber nicht, Agentenzahlungen anzubieten. Unter unseren Kunden sind Agentenfirmen, KI-SaaS- und Softwareanbieter, doch wir sehen noch wenig Nachfrage. Menschen benötigen das momentan nicht wirklich.
Christian：38:55
Es ist ein spannendes Feld. Derzeit helfen Agenten vor allem; die Gewohnheiten haben sich nicht grundlegend geändert. Kunden verwalten Finanzen weiter wie bisher, führen mit Agenten aber schneller aus. Im Unternehmen könnte etwa ein KI-CFO die Finanzarbeit unterstützen.
Christian：39:22
Komplexe Abläufe enthalten viele Details; dort schaffen Agenten Wert. Zumindest dieses Jahr verbessern wir mit ihnen jeden Geldfluss, statt vorwiegend für Agenten zu bauen. Das ist einfacher und verbessert unser Verständnis, falls wir nächstes Jahr Agentennetzwerke oder -zahlungen priorisieren. Im Zahlungsbereich liegt der Schutz nicht rein in Technik, sondern in Abläufen und den wesentlichen Fintech-Anforderungen. Stripe, Ramp und Revolut führen Agentenprodukte ein. Nächstes Jahr könnte sehr wichtig werden, wenn Verbraucher und Unternehmen erkennen, welche Arbeit Agenten übernehmen können.
Charlie：40:37
Sie nennen Revolut, Stripe und andere mit Agentenzahlungen und klassischer Fintech, ob Web2 oder Web3. Revolut und Airwallex haben viel Kapital aufgenommen, neue Startups bieten Neobanken für Verbraucher und Firmen angesichts der Gründerwelle. Wie begegnen Sie diesem Wettbewerb und was ist Ihr Schutzwall?
Christian：41:23
Das fragt jeder Investor. Ehrlich gesagt ist Zugang zu Banken, Blockchain oder Kartenpartnern nie ein Schutzwall. Es sind Bausteine; ernsthafte Wettbewerber erhalten mit der Zeit ähnliche Infrastruktur.
Christian：41:45
Der echte Schutz ist eine Organisation, die Bausteine in bessere Produkte verwandelt und schneller verbessert als andere. Unternehmen, die ich bewundere, machten das vor zehn Jahren und tun es heute noch. Startups wie wir versuchen dasselbe schneller, weil die Vorreiter zu Großunternehmen geworden sind. Ab einer bestimmten Größe lassen sich Wachstum und Teamführung nur schwer auf demselben Niveau halten. Unser Schutz liegt daher im Umsetzungstempo gegenüber Banken, Fintechs und anderen.
Christian：42:40
Wir bleiben sehr nah an Kunden. Als Gründer bin ich in allen Gruppenchats und antworte täglich, sobald ich Nachrichten sehe. Das ist wertvoll; Kunden loben unsere Reaktionszeit. Anderswo dauern Fehler oder Fragen manchmal einen Monat. Bei Infini beheben wir kleine Probleme meist sofort; neue gewünschte Funktionen liefern wir oft in ein bis zwei Wochen.
Christian：43:17
Wir werden oft für unser Tempo gelobt. Wir erkennen Probleme schnell, entscheiden und handeln. Das bleibt ein wesentlicher Vorteil für wachsende Startups.
Christian：43:37
Der zweite Vorteil ist Service. Viele sprechen über Produkt, Strategie und Vision, wenige über Service. In Fintech, besonders in APAC, ist Kundenservice...
Christian：43:54
...eine der wichtigsten Aufgaben, insbesondere im B2B-Bereich. Kunden wählen einen nicht wegen einer Zusatzfunktion oder geringfügig niedrigerer Gebühren, sondern aus Vertrauen. Dieses entsteht, wenn man bei jeder Anfrage da ist und wirklich Lösungen sucht statt nur Erklärungen. Kunden brauchen eine echte Antwort und jemanden, der verschiedenste, nie identische Probleme lösen kann.
Christian：44:29
Entscheidend ist, dass mir und dem ganzen Team die Probleme wirklich wichtig sind und wir sie schnellstmöglich lösen möchten.
Charlie：44:40
Sie verbinden Vision und Umsetzung sowie Produkt und Service. Gründer haben aber Grenzen. Sie nannten 2025 ein schwieriges Jahr. Was geschah und wie bewältigten Sie die Probleme?
Christian：45:03
Wie manche wissen, war 2024 Infinis schwerstes Jahr. Unsere Geschichte umfasst noch keine zwei Jahre, aber es war wohl auch mein persönlich schwierigstes Jahr. Ein großer Sicherheitsvorfall kostete fast 50 Millionen US-Dollar. Wir entschieden sofort dreierlei: Nutzer schützen und Auszahlungen fortsetzen; direkt kommunizieren, statt uns hinter Rechtssprache zu verstecken oder untätig zu bleiben; und unsere Verantwortung nicht von der Rückgewinnung gestohlener Vermögenswerte abhängig machen, solange wir handeln konnten. Wir sagten vollständige Entschädigung zu. Hauptsächlich finanzierte ich dies persönlich, beglich Schulden und setzte alle Mittel und meine Glaubwürdigkeit ein. Finanziell schmerzhaft, moralisch eindeutig. Ich lernte viel und bin für diese Lektionen dankbar.
Christian：46:09
Die tiefere Lektion: Sicherheit ist kein Konzept, Codeaudit oder Feature, sondern das Betriebssystem des Unternehmens. Dazu gehören Architektur, Zugriffskontrolle, Funktionstrennung, Wallets, Lieferantenmanagement, Multisignaturen, Transaktionsüberwachung, Warnungen und Vorfallsreaktion. Wir bauten diese Ebenen über lange Zeit neu auf, verstärkten interne und externe Kontrollen, Audits und Penetrationstests und integrierten Mittelverwaltung sowie Partnerrisiken in das Produktdesign. Diese Erfahrung half, Kundenvertrauen wiederherzustellen.
Christian：47:04
Vertrauen kehrte durch wiederholtes Handeln allmählich zurück: verfügbare Geldtransfers, direkte Kundenkommunikation und vor allem kontinuierliche neue Produkte und Fortschritte nach dem Vorfall. Das Jahr war hart, doch wir überlebten und wurden stärker und professioneller.
Charlie：47:35
Ich kann es mir vorstellen; in den letzten Jahren gab es viele Vorfälle. Zugleich baut man dabei Vertrauen als Gründer, Produkt und Marke auf. Das gelingt nicht durch Verstecken, sondern durch Ehrlichkeit, Unterstützung für Team und Kunden, Wiederaufbau und fortgesetzte Umsetzung. Man darf nicht ewig am Vorfall hängenbleiben. Nach vorn geblickt: Der Sommer endet, der Herbst beginnt, alle konzentrieren sich wieder auf Geschäft und Markt. Was planen Sie für den Rest des Jahres und die nächsten zwölf Monate?
Christian：48:28
Fast ein Jahr brauchten wir für ein ausgereiftes Privat- und Geschäftsprodukt. In den nächsten zwölf bis achtzehn Monaten geht es vom Produktnachweis zur skalierbaren, vertrauenswürdigen Finanzplattform.
Christian：48:43
Erstens soll Infini das tägliche Finanzkonto globaler Privat- und Geschäftskunden werden. Zweitens vertiefen wir die Funktionen für betriebliche Abläufe.
Christian：48:59
Das bedeutet mehr Fiat-Zahlungswege und lokale Konten, bessere Zahlungs- und Auszahlungsabdeckung, stärkere Karten, vielfältigere Strategien und Ertragsprodukte sowie Teamkontrollen und Ausgabenmanagement. Ziel ist nicht bloß mehr Angebot, sondern das Zusammenspiel in einem einheitlichen Kontosystem.
Christian：49:29
Drittens kommen KI-Agenten. Für Verbraucher startet bald ein Agent, der Finanzen und Cashflow erklärt, Guthaben optimiert und Routineaufgaben ausführt. Für Unternehmen soll der Agent oder KI-CFO Transaktionen kategorisieren, Belege und Rechnungen sammeln, Buchungen abstimmen, Liquidität prognostizieren und Zahlungen gemäß Freigaberichtlinien unterstützen.
Christian：50:05
Die nächsten zwölf Monate werden spannend. Ich glaube, wir wachsen auf eine deutlich größere Bühne.
Charlie：50:17
Da gibt es viel zu bauen. Als früherer Investor interessieren mich Ihre Finanzierungspläne für die nächsten zwölf Monate.
Christian：50:24
Wir könnten eine neue Runde starten. Unsere Seed- beziehungsweise Angelrunde vom letzten Jahr haben wir noch nicht bekannt gegeben. Vielleicht tun wir das diesen oder nächsten Monat beim Start der mobilen App des neuen Produkts. Eine weitere Runde erwägen wir wegen deutlicher Product-Market-Fit-Signale, nachhaltig wachsender Einnahmen und Nutzerzahlen. Hoffentlich schließen wir sie noch dieses Jahr ab.
Charlie：51:01
Ich freue mich auf Wachstum, Finanzierungsschritte und besonders das Produkt. Sie sprechen einen wichtigen Punkt an. In einem kommenden Podcast über Robinhood diskutierten wir, dass alle Verbraucher-Fintechgründer Revolut und Robinhood beobachten. Sie veröffentlichen Funktionen, achten aber auf Kohärenz und Zusammenspiel statt isolierter Angebote. Diese Haltung hilft frühen Gründern, ein leistungsfähiges Produkt statt nur eine Sammlung verschiedener Funktionen zu bauen.
Charlie：51:46
Es ist der richtige Zeitpunkt: Web2 und Web3 verschmelzen, KI verändert die Nutzung von Finanzprodukten. Viel Erfolg; wir verfolgen Ihr Wachstum und sprechen vielleicht künftig wieder. Möchten Sie zum Abschluss noch etwas teilen oder hervorheben?
Christian：52:22
Ich möchte vor allem für diese Gelegenheit danken. Es freut mich, unsere Produkte und Hoffnungen zu teilen. Für Fragen zum Produkt bin ich jederzeit da und berate auch häufig junge Gründer. Wir wollen Kunden beim Produktwachstum helfen. Gemeinsam diese Zukunft aufzubauen bedeutet mir viel.
Charlie：52:57
In den kommenden Monaten plane ich außerdem Veranstaltungen in Singapur und Hongkong. Da Sie in APAC leben, können Sie vielleicht unser Publikum und die Community treffen. Ich freue mich auf das persönliche Kennenlernen und Begegnungen mit unseren Hörern weltweit. Vielen Dank für Ihre Zeit, viel Erfolg und hoffentlich bis bald.
Christian：53:29
Danke Charlie, das weiß ich zu schätzen.
